佐罗:保守投资牛市会吃亏?

张延昆   2021-01-26 本文章6阅读

一、保守投资牛市会吃亏?
抱着牛市会吃亏的想法,就有可能去对赌牛熊何时到来,这样一旦冒失全仓或过早空仓,一旦是牛市或熊市假像,很容易慌张应对而抛弃价值尺度,造成指导策略的偏离何无法挽回的损失。市场牛熊都是走过才知道,事先预测其实毫无意义,我们只能把握价值尺度,分批实施仓位管理计划。

保守投资,牛市来了,肯定不会亏损,牛市比的不是速度而是做好熊市利润被剥夺的防备。所以保守投资不用担心一但牛市来了咋办,即便是低仓位牛市里也会有满意的收益。我们不怕万一来的牛市,主要防止的是万分之九千九百九十九的牛市不来咋办?复利向上不易,不易在不是怕牛市赚得少了些,怕的是熊市全部倒吐回去。假设历经一轮大熊后牛市来了,你的基数是负30%起步,我是正起步,我就赢在起跑线上了,这样即便牛市我以较低仓位也不会落后你多少。所以说熊市底部再比谁的收益好,那才是真收益,有些朋友历经大熊后都无法坚持到牛市到来,这更令人扼腕叹息。


从2015年的杠杆牛市的产生以及覆灭中可以看出,保守投资并不吃亏,反而会留住大部分利润而规避惨烈的熊市打击。如果头脑里总装上“牛市一定要跑得比别人快”的想法,可能满仓都不足以让你快乐,还要加上杠杆,一倍二倍不嫌多,甚至很多加上五倍十倍的杠杆,最后轻轻的几根大阴线,就会吞噬掉你十几年的股市利润累积。
所以要克服一些“看似有道理的其实是有毒”的想法,我们要清楚自己投资上的最大优点就是:不断以旁观者姿态自省;因为我们清楚自己投资上最大的劣势就是:我们都是人。对待策略要进行一个完整牛熊阶段的考察,不断反思归纳总结,寻求最佳的复利累积逻辑。
二、如何熬过熊市?
当然是慢慢熊途令人倍感寒意了,如何熬过?答:
1.深度价值为本,安全边际护航。
2.超过或过分超过深度价值的要分批减少,保留现金。知道该时常保留现金,并且知道什么时候该留多大比例现金,这是投资升华的重要一步。不信你试试,你会慢慢从中感受到投资的巨大魅力。
3.思想上要透彻:居安思危,居危思安,逆大众而思考,制定严密的投资计划。
4.升华执行力:保守思想,不断念经以升华自己的执行力。
5.注意低风险投资:现金的最大意义是安全,等待最有效击球点,而不是狂热地追逐风险收益,因此现金以最安稳的形式存在最好。
6.想要熬过熊市,最好和老佐一起念经。扫地念经日积月累,乐趣在其中…


三、任何时候都需要保守以对
保守、深度不疾而速,因为发人深省的是:市场处于泡沫或者恐慌时期,这通常是可以确定的,但却很难判定市场的泡沫或者恐慌会达到什么程度,所以很难战胜市场。一个人可以在判定市场的合理价值上完全正确,但是因为过早建立头寸而损失惨重。这段来自于@与羊群博弈郑磊
绝大多数人产生毁灭一生的惨痛教训其实都是意外,正是这些意料之外,使得那些小概率危险大概率发生。答案:保守、深度。


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