市场价值温度2022年第28周(2022.07.16)

张延昆   2022-07-18 本文章36阅读

               

一句话警示:

大多数投资人前进路上的绊脚石就是“熬时间”,我们用持好股而忘记股市来熬时间,用学习、阅读、分享来熬时间


A股市场价值温度



1.  温度:

36.0℃,(上周40.0℃)常温区域,控制仓位,跟踪机会,已经有大部分由低估回升到合理区域,市场开始逐渐出现一定热度。

2.  仓位维持:

过程仓位:可维持 90%左右的重仓。(一直存在着内部调仓的可能,但比例维持)

起步仓位:可进60%仓位,等待未来大跌分批不断加仓。

(解释:

过程仓位,就是由前期更低的位置布局经过目前的位置现有仓位比例;

起步仓位,就是如果目前开始起步布局可以马上建仓的比例。)

3.  价值描述:

温度变化:与上周温度比较有所回落,目前属于常温区域,在谨慎防范风险前提下,可以对到达合理或低估的顶级优质股票进行分批布局。

价值洼地存在板块:周期类行业和一些大盘蓝筹类,以及金融行业,但最好的选择在医药和消费的顶级优质股上。

价值困境反转恢复重点是轻工包装、强周期股、旅游餐饮、电影娱乐餐饮;

短期可见成长行业是医疗卫生企业和新基建、新材料相关的大行业;

长期成长重点还是医药行业细分冠军、独角兽和食品饮料消费股龙头。

未来长期关注四新:新能源、新材料、新消费、新医药。

整体市场价值分析:上证指数2018年下半年触及20年均线,历史上看全世界各国指数20年均线是恐慌爆发的一个底线,(日本除外)2019年恢复性上升,当前,即便有世界性疫情干扰,上证A股20年均线(2500-2800)以上也构筑了坚实的底线区域,未来会展开一个新的牛熊价值周期,通过2020年这半年走势,虽处在疫情期间,但指数强劲的反弹,进一步确定了20年均线是指数牢固的防线。我记住:在低落的时候。寻找价值,获胜的概率会更大一些。


策略安排



这一段策略:

市场处于初热区域,一般这个情况下,以选择好战队持股为主,可能有些好企业已经到了合理或较高估值的位置。整体看,目前开始逐步进入B区顶端,注意风险防范,控制仓位。(A区为深度价值 ,B区为合理价值区域 ,C区为高估到上过激区域 )


一周思考


1.【野心对野心,时间熬成金】我们的投资目标不仅是防止“多年累积化为乌有”,而且还要以一定满意的复利来累积资产为目标。我们用三方面做保证吧:一方面选股一定要选择最优质的企业,最具有持续成长潜力的;另一方面做长线投资,完整的跟随最有野心的企业完成他的野心实现;最后就是如果股票的高估到过激,可以分批的做减持变换为现金,并注意无论何时买入一定要在好企业合理的价位,我们讲的“暗黑”时刻。

2.【乳业与饮料业】饮料行业是工业产业,而乳业,它是农牧业产业。饮料产业做好,是工业产成品的成功,是简单的,品牌矩阵的搭建,也可能就是一阵风潮。而乳业是与生命伴生的食品行业,和靠天吃饭的农业农牧业,做好了,树立品牌的护城河他就可能一直好下去,与人们的生活关系密切。因此乳业的护城河更深更广一些,与饮料相比,他们的壁垒更强大。

3.【寻找确定性】有朋友说问谁能把握未来10年20年30年的变数?我说,我们不是要把握变数,我们是要把握未来10年20年的确定性。为什么长期的确定性能比短周期更强呢?因为大多数的常识和规律,是人们经过长期实践总结的,在时间考量上,他们略掉了短期的因素和一些突发的不确定的因素,寻找到的规律是一种长期的规律。所以,往往使用这些规律来看在较长时间内又很大的确定性。

4.【我们努力的方向】我们说了我们努力的方向,就是一定要跟进企业努力的方向。跟进优质企业胜利的成果,逐步取得共赢。而企业的胜利果实不能通过自己不断的交易来获得,只有安静地守候。等优秀的上市公司的努力得把整个成果,自己的野心全部的展现,便是我们取得大收获的开始。大多数人通过随意交易来截断收益,来让自己的这个收益大打折扣,把本该获得的巨大收益肉的稀碎。长期的守望很难,优质企业的在拼命努力为你赚钱,但就因为你没有耐心,就让自己确定的财务之路上蒙上千万个不确定。

5.【太美好的东西浅尝辄止】太美好的东西浅尝辄止,因为世界终会归于平淡,面对你的更多是如何在枯燥中寻找乐趣。大家所见,现在世界的热闹(伟大)都是在无数个沉沉孤独中,默默完成的。


市场价值温度比照

冰点  :  0°C

低温 :0℃-20℃

常温 :20°C--40°C

初热 :40°C--60°C

过热 :60°C--80°C

高热 :80°C--100°C

沸腾 :100°C

(2019修订版)‍

说明

1.  温度不能预测未来,只表明当前的价值深度状态。

2.  具体股票选择还要仔细研究个股的基本面,但在适度分散的前提下,温度可帮助控制好总体仓位大小和重点布局或把握持股方向。
3.  深度价值理念集成:

投资的本质是在助力生命的成长。
不要离开好赛道,不要离开核心优质股。
所以投资三件事:1.站队最优;2.增加股数;3.常念以上。

看三端定性分析:行业端、企业端、产品端;
投资五大场景:人、家、手机、车、社交;
价值投资的本质就是:
选择有生命力好行业 +
选择其中有护城河的好企业 +
耐心等待价值体现
=长年可持续的满意的复利收益。
八字原则:价值为本,保守为魂;
十六字方针:深度价值,持股守息;三步取利
,等待过激。‍


(本文内容仅代表作者个人观点,本文只提供参考并不构成任何投资及应用建议。)



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● 佐罗:大多数投资人前进路上的绊脚石就是“熬时间”
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