市场价值温度第04周回顾(2021.01.31)

张延昆   2021-02-02 本文章9阅读

一句话警示:

尽管历史不会重复,但却会押韵。——马克·吐温


A股市场价值温度


1.  温度:
51.0℃,(第3周51.0℃)初热区域,有极少数深度价值股票。 
2.  仓位维持:
过程仓位:可维持 80%-90%的重仓。
起步仓位:可进30%仓位,等待未来大跌分批不断加仓。
(解释:
过程仓位,就是由前期更低的位置布局经过目前的位置现有仓位比例;
起步仓位,就是如果目前开始起步布局可以马上建仓的比例。)
3.  价值描述:
温度变化:与上周温度比较基本持平,目前还在初热区域,这个区域有部分板块和股票出现了轻微高估的现象,要注意尽可能控制好仓位。
价值洼地存在板块:周期类行业和一些大盘蓝筹类,以及个别消费医药企业。
价值困境反转恢复重点是轻工包装、汽车配件、强周期股、旅游餐饮、电影娱乐餐饮;
短期可见成长行业是医疗卫生企业和新基建、新材料相关的大行业;
长期成长重点还是医药行业细分冠军、独角兽和食品饮料消费股龙头。
未来长期关注四新:新能源、新材料、新消费、新金融。(港股通布局大体跟随A股,这里省略,在符合整体仓位情况下,可以适当填充港股通股票不大于整体股票持仓的20%的水平,主要是港股大蓝筹和国企股)
整体市场价值分析:上证指数2018年下半年触及20年均线,历史上看全世界各国指数20年均线是恐慌爆发的一个底线,(日本除外)2019年恢复性上升,当前,即便有世界性疫情干扰,上证A股20年均线(2500-2800)以上也构筑了坚实的底线区域,未来会展开一个新的牛熊价值周期,通过2020年这半年走势,虽处在疫情期间,但指数强劲的反弹,进一步确定了20年均线是指数牢固的防线。我记住:在低落的时候。寻找价值,获胜的概率会更大一些。


策略安排



这一段策略:
市场处于初热区域,一般这个情况下,尽量少做出追加买入的动作,调仓换股也也要做细致的分析。尤其要对企业的成长性进行研究,只可布局一些成长预期确定性高的估值合理的企业。整体看,目前进入B区,所以,抵御诱惑安静持股是这阶段核心策略,但组合内部可根据估值差异的确定性做细节上的微调整。(A区为深度价值 ,B区为合理价值区域 ,C区为高估到上过激区域 )


一周思考


1.【股市投资的意义在于股市之外】为啥自己专注于自媒文字,专注于写作?在股市混时间长了,你就发现涨涨跌跌真的没什么意思,所有的辉煌和惨跌都会随风而逝,不管得到了还是失去了,要坚持正道,股市确实能支持人一辈子的生活。但是如果在此期间不断记录一下自己的思想变化,记录自己的成长,才很有意思。
也许,投资的更大价值是让人懂得人生。

2.【财务自由谈】个人投资股票基金市值500万(北上广深×2)是一个简单的财务自由标准 (房、车一般就好),这时候最好掌握一个最优质的股票组合,进行长持,念着“持股守息,等待过激”,如果能以年复利至少10%的速度增长,生活费用标准是有一定质量的稍显简朴生活,这样享受岁月静好还是不错的。
这时候就要想财务自由之后如何获得灵魂自由?读书,走访,交友,旅游可能是很好的悟道之路。

3.【企业的内在价值和外在估值】价值本身就孕含着企业的内在价值研究和外在估值的比较价值,企业的内在价值就是企业未来爆发的能量,也简单来说就是成长性。我们研究企业的价值,不能简单的隔离开成长和价值,他们往往是两相融合为一的。

4.【 举例理解价值】我们来举例理解价值,比如我们说某个人在某家企业里非常有价值,那么我们指的是什么?可能我们大多数在指这个人未来能在企业里发挥更多的能量,给企业更大的贡献,由他或他的成长为企业产生更多企业利润。
所以,显然这个价值是在指未来人的贡献,大部分是包括这个人未来所展示的能力,另外,可能只有小部分是在说指这个人目前在企业里所要的收入较自己能力低了不少。
总结,价值既包括未来也包括了当前与内在价值的对比,但大部分要看判断未来的能力展现可能。
5.【一生安静享受自我博弈】投资是孤独的自我的竞赛,需要时刻的警示自己,要学会安抚自己那颗喜欢喧闹、刺激、复杂的心。

你看巴菲特都在通过给投资者的信,在不断自我反思和不断总结中进步,通过与芒格的合作来升华自己,所以作为一个投资者来说,首先我们必须放低姿态,然后海纳百川,在不断学习不断进取中不断升华自己,这个过程也可以叫做人生的修行过程。
嘘~所以没人能拿走你的利润,除了你自己,你就一生安静享受吧,这自我的博弈!

一个公式和三大法宝

选股入池公式:

好行业+护城河=股票池

策略三大法宝:

1.长周期持股;

2.优质股组合;

3.渐进交易原则。

市场价值温度比照

冰点  :  0°C

低温 :0℃-20℃

常温 :20°C--40°C

初热 :40°C--60°C

过热 :60°C--80°C

高热 :80°C--100°C

沸腾 :100°C

(2019修订版)‍

说明


1.  温度不能预测未来,只表明当前的价值深度状态。

2.  具体股票选择还要仔细研究个股的基本面,但在适度分散的前提下,温度可帮助控制好总体仓位大小和重点布局或把握持股方向。

3.  深度价值理念集成:

价值的核心是:买入资产,交给未来,能够不断成长,使你当初的买入最物有所值,那么价值的保证就是这个公式:好行业+护城河=价值体现。

八字原则:价值为本,保守为魂;

十六字方针:深度价值,持股守息;三步取利,等待过激。‍



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