市场价值温度2022年第29周(2022.07.23)

张延昆   2022-07-25 本文章34阅读

          

一句话警示:

当你阅历不够理解能力不够的时候,再深刻的道理,你也可能会熟视无睹,智若罔闻。


A股市场价值温度



1.  温度:
36.0℃,(上周40.0℃)常温区域, 控制仓位,跟踪机会,已经有大部分由低估回升到合理区域,市场开始逐渐出现一定热度。
2.  仓位维持:
过程仓位:可维持 90%左右的重仓。(一直存在着内部调仓的可能,但比例维持)
起步仓位:可进60%仓位,等待未来大跌分批不断加仓。
(解释:
过程仓位,就是由前期更低的位置布局经过目前的位置现有仓位比例;
起步仓位,就是如果目前开始起步布局可以马上建仓的比例。)
3.  价值描述:
温度变化:与上周温度比较有所回落,目前属于常温区域,在谨慎防范风险前提下,可以对到达合理或低估的顶级优质股票进行分批布局。
价值洼地存在板块:周期类行业和一些大盘蓝筹类,以及金融行业,但最好的选择在医药和消费的顶级优质股上。
价值困境反转恢复重点是轻工包装、强周期股、旅游餐饮、电影娱乐餐饮;
短期可见成长行业是医疗卫生企业和新基建、新材料相关的大行业;
长期成长重点还是医药行业细分冠军、独角兽和食品饮料消费股龙头。
未来长期关注四新:新能源、新材料、新消费、新医药。
整体市场价值分析:上证指数2018年下半年触及20年均线,历史上看全世界各国指数20年均线是恐慌爆发的一个底线,(日本除外)2019年恢复性上升,当前,即便有世界性疫情干扰,上证A股20年均线(2500-2800)以上也构筑了坚实的底线区域,未来会展开一个新的牛熊价值周期,通过2020年这半年走势,虽处在疫情期间,但指数强劲的反弹,进一步确定了20年均线是指数牢固的防线。我记住:在低落的时候。寻找价值,获胜的概率会更大一些。


策略安排



这一段策略:
市场处于常温区域,以选择好战队持股为主,可能有些好企业已经到了合理或较高估值的位置。整体看,目前开始逐步进入B区顶端,注意风险防范,控制仓位。(A区为深度价值 ,B区为合理价值区域 ,C区为高估到上过激区域 )

一周思考


1.【阅读企业,融入企业】投资市场出现的问题大多数在于自身。企业就好像一本书,只要花功夫去阅读去跟踪,你才能读懂,只有读懂它才有可能了解他的野心,进而跟上他的发展。我们看书是不是有过这样的体会,在我们看第1遍第2遍时候,觉得书写得一般,不过如此。当过了很多年以后再次翻开这本书的时候,我们突然发现我们理解了书中的一部分内容, 便感觉书写的极为深刻。股票投资书籍和企业财报也是如此,阅读中的大多数问题在于自身的理解,当你阅历不够理解能力不够的时候,再深刻的道理,你也可能会熟视无睹,智若罔闻。
做价值投资的人不少,但是真正能融入企业的人不多,达到痴迷程度的就更少。跟踪它的经营、研究它的野心消费它的产品,努力进入十大股东。
2.【投资追求】投资的本质就是追求:“追随最优,求得财富”。人们最大的快乐是有追求,人的心不安,心不静的终极原因是时间的流逝会使人慢慢的老去,这点与财富无关,在人生追求的路上可以麻醉自己,追求什么是可以带来最长久的快乐呢?答案是财富和健康,这两个才是最大的成功。这么看,其实人最大的快乐就是有追求,而价值投资就是我们财富路上的快乐追求。
3.【相信专注的力量】看到转载:“这世界诱惑太多。当你做一件事时,总有人事来扰乱你的心神。或是家长‘有什么前途’的抱怨;或朋友们‘你怎么和大家不一样’的数落;也或是自己内心关于未来的纠结和挣扎。然,同样的事,有人成了翘楚,有人成了逃兵;有的人终成大器,有的人一事无成。当你摇摆不定裹足不前时,请相信‘专注’的力量。”
4.【需求是成长王道】一定要纵观整个持股所在行业的历史和未来,研究行业对人类生产生活发展的积极的作用,和人们对行业的长期的需求的点,和解决人们生产生活中哪些长期的痛点和它的不可替代性。不要急功近利,但一定要一意孤行;不要短中期预期太高,但一定要有长线野心,能看得更高。需求才是成长的王道。


市场价值温度比照

冰点  :  0°C

低温 :0℃-20℃

常温 :20°C--40°C

初热 :40°C--60°C

过热 :60°C--80°C

高热 :80°C--100°C

沸腾 :100°C

(2019修订版)‍

说明

1.  温度不能预测未来,只表明当前的价值深度状态。

2.  具体股票选择还要仔细研究个股的基本面,但在适度分散的前提下,温度可帮助控制好总体仓位大小和重点布局或把握持股方向。
3.  深度价值理念集成:

投资的本质是在助力生命的成长。
不要离开好赛道,不要离开核心优质股。
所以投资三件事:1.站队最优;2.增加股数;3.常念以上。

看三端定性分析:行业端、企业端、产品端;
投资五大场景:人、家、手机、车、社交;
价值投资的本质就是:
选择有生命力好行业 +
选择其中有护城河的好企业 +
耐心等待价值体现
=长年可持续的满意的复利收益。
八字原则:价值为本,保守为魂;
十六字方针:深度价值,持股守息;三步取利
,等待过激。‍


(本文内容仅代表作者个人观点,本文只提供参考并不构成任何投资及应用建议。)




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